文/譚迎慶

　　一、外資銀行中國業務進程

　　中國改革開放以來，主動擴大金融開放的大門，外資銀行在中國的各項業務逐步進展。2001年中國加入WTO，取消外資銀行辦理外匯業務的地域和客戶限制，外資銀行可以對中資企業和中國居民開辦外匯業務；加入WTO后2年內，允許外資銀行對中國企業力、理人民幣業務；加入WTO后5年內，逐步取消外資銀行經營人民幣業務的地域限制，取消外資銀行人民幣業務客戶對象限制，允許外資銀行對所有中國客戶提供人民幣服務；同時加入后5年內，取消所有現存的對外資銀行所有權、經營和設立形式進行限制的非審慎性措施。

　　在此背景下，2006年11月8日國務院頒布《中華人民共和國外資銀行管理條例》，《條例》中規定了法人銀行和中資銀行將享受同等國民待遇。2006年12月12日，《外資銀行管理條例》實施首日，中國銀監會受理匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行等8家銀行將分行改制為法人銀行的申請。2007年4月2日，首批改制外資銀行東亞(中國)、匯豐(中國)、花旗(中國)、渣打(中國)分別開業。2007年04月19日，匯豐、渣打、花旗和東亞銀行同時宣布，其總行已經正式通過中國銀監會上海監管局對其境內居民人民幣業務的驗收，即可為包括中國境內公民在內的各類客戶提供人民幣業務服務。

　　至此，外資銀行業務從外幣業務向人民幣業務拓展，由外資企業向中資企業拓展，由高端客戶向普通客戶逐步拓展。隨著四家外資法人銀行向境內居民人民幣業務的開通，將進一步多層次的影響中國理財市場。

　　二、外資銀行業務對理財市場的影響

　　1、“鯰魚效應”促進理財市場競爭、高效發展

　　隨著外資銀行境內居民人民幣業務開通，“鯰魚效應“將逐步發揮，將有效促進中國銀行業的多元化競爭發展，逐步改變我國的金融生態，增進金融市場、理財市場的多元、高效發展，為國內居民帶來更多的選擇機會和良好服務品質，增進國內居民的福利。

　　具體體現為：首先，外資銀行的經營模式和理念會逐步影響內資銀行。外資銀行開業后，銀行業真正的“國際慣例”就在家門口，在選擇銀行服務時，老百姓多了一個參照的標準，多了一份選擇。消費者的自由選擇將使內資銀行吸收、借鑒外資銀行的經營模式和理念，提升服務品質。其次，外資銀行的業務創新能力將提升我國金融理財產品創新水平。在外資銀行發行的理財產品中，產品類型豐富多樣，金融產品不斷創新發展。如荷蘭銀行是這方面的典范，提供了多種目標指數掛鉤的產品，具有多種投資主題，例如新興市場債券指數、奢侈品股票籃子、體育贊助商股票籃子、可再生能源股票籃子、全球房地產股票籃子、生物燃料股票籃子、水資源股票籃子、全球快遞業股票籃子，這些創新的指數掛鉤產品使投資者在風險相對較低的情況下能夠把握資本市場最新的投資熱點。外資銀行的金融創新將顯著促進我國金融理財產品創新水平。最后，外資銀行的競爭壓力會“倒逼”內資銀行加大改革和創新的力度。

　　外資銀行的全面開放最終將導致金融產品的加快創新，金融服務效率的加快改善，市民理財將擁有更多的品種選擇。老百姓財務增值的途徑也將從國內延伸到國外，充分享受到國際銀行業發展的成果。

　　2、理財高端市場競爭加劇

　　外資銀行全面開放后，圍繞著高端客戶的競爭將不可避免，高端客戶將是外資銀行理財業務的主要目標客戶。在業務品種上，個人房貸、人民幣和外幣理財產品、信用卡產品，將是競爭最白熱化的領域，中資銀行目前在個人零售業務中的重點按揭貸款，亦將接受外資法人銀行的強力沖擊。同時，外資銀行突出的強項是理財產品及服務，其在產品設計、研發等方面的深厚根基和實力，將對中資銀行構成影響。

　　目前，中國金融資產在10萬美元以上的家庭大約有300萬戶，持有流動性資產超過100萬美元以上的人群約有30萬人，富裕人士急需打理好自己的財富，需要一對一的專業顧問來提供決策所需要的獨立見解，即專屬的財富管理解決方案。而目前國內商業銀行大多處于第一階段和第二階段(銀行個人業務分為三個階段，即個人理財業務、財富管理、私人銀行業務)。內資銀行在品牌、服務品質、組織建設、理財產品等方面都面臨考驗。

　　3、普通消費者間接分享理財效益

　　外資銀行全面開放，市場競爭加入了新的市場因素，理財市場將變得豐富多彩，普通消費者將從中間接分享理財效益，但短期內直接從外資銀行開業中分享實惠相對較少。

　　目前已經開業的首批外資法人銀行在理財業務上都有較高門檻：其中，匯豐卓越理財門檻50萬元，如低于則每月收服務費300元；對于非卓越理財客戶，若低于10萬元或等值，收取服務費用每月150元。渣打優先理財門檻10萬美元，如低于每季度收服務費250元；創智理財門檻1萬美元，如低于則每月收取費用150元人民幣�；ㄆ霤itigold門檻5萬美元，月均日賬戶余額不足，每月收100元管理費；1萬美元，月均日賬戶余額不足，則每月收50元賬戶管理費。東亞顯卓理財門檻20萬元，無管理費。

　　對于普通消費者，相對于外資銀行，內資銀行廣泛分布的網絡網點、長年基于國家信用的“信任認知”以及近年內資銀行日益提高的服務和經營水平依然具有較強的吸引力。